SwingTraders
Ayer hubo una buena hostia en bolsa.
De esas sesiones en las que abres la plataforma y piensas: «¿Pero qué coño ha pasado aquí?»
El Nasdaq cayó un 5,5 % y entró en territorio de corrección: ya acumula una caída cercana al 12 % desde su máximo de octubre.
El S&P 500 perdió alrededor de un 4,4 %. El Dow Jones se dejó más de 1.800 puntos. Fue la peor sesión del S&P 500 desde el desplome provocado por los aranceles de abril de 2025.
Pero dentro del mercado hubo una auténtica carnicería.
Nvidia cayó alrededor de un 9 %. El índice de semiconductores, un 12 %. Y algunas empresas vinculadas a los centros de datos sufrieron caídas de dos dígitos en una sola sesión.
¿Qué ha provocado semejante venta?
El miedo a que el ritmo de inversión en inteligencia artificial no sea tan imparable como muchos daban por hecho.
Tras la victoria demócrata en las elecciones de mitad de mandato, aumentó la preocupación por posibles restricciones a la construcción de centros de datos. Eso se suma a las dudas sobre cuánto están gastando estas empresas, cómo lo financian y cuándo recuperarán esa inversión.
El mercado ha pasado de preguntarse cuánto dinero puede generar la IA a preguntarse cuánto está costando.
Y cuando una parte del mercado lleva tanto tiempo subiendo y concentra tantas expectativas, cualquier duda puede provocar una salida en estampida.
Lo preocupante de ayer fue que las ventas no se quedaron solo en los chips: acabaron arrastrando al conjunto del mercado.
Ahí es cuando el pequeño inversor se acojona. Mira su cuenta, ve cómo desaparecen las ganancias y empieza a plantearse venderlo todo.
¿Estamos ante una oportunidad o viene algo peor?
Después de una caída tan brusca puede aparecer un rebote. Pero que algo haya caído mucho no significa que haya terminado de caer.
Nosotros esperamos ese posible rebote y vigilamos las señales. Mientras tanto, mantenemos el control del riesgo.
Por eso ayer insistía tanto en construir una cartera con empresas de distintos sectores. Tener diez acciones ligadas al mismo negocio puede parecer diversificación… hasta que todas caen a la vez.
¿Y Google, la acción que te enseñé ayer?
También cayó: alrededor de un 2,2 %. No fue inmune, pero aguantó bastante mejor que el Nasdaq. Nuestra posición sigue abierta, con su stop y su objetivo.
Y estas son algunas de las posiciones que seguimos teniendo en positivo en nuestro SwingFolio:
Eso es lo que buscamos: que el resultado de nuestra cartera no dependa de acertar en una sola empresa o en el sector de moda.
Ahora toca seguir el plan y ver si el mercado nos da ese rebote.
Trump también salió a hablar
Ayer Trump culpó al resultado electoral de la venta masiva y calificó la sesión como «uno de los peores días de la historia».
Después pidió a los estadounidenses que no tuvieran miedo y prometió que el país pronto sería «más grande y más fuerte que nunca».
Normal que intentara tranquilizar a la gente. Una caída así se nota en las carteras y en las cuentas de jubilación de millones de estadounidenses.
Pero una cosa es lo que diga un presidente y otra lo que haga el precio.
Nosotros no vamos a quitar un stop porque Trump diga «no teman».
Si el mercado rebota y nuestras posiciones alcanzan sus objetivos, recogeremos beneficios. Si se invalidan las operaciones, saldremos.
Porque cuando tienes dinero dentro, necesitas algo más que palabras tranquilizadoras: necesitas saber cómo vas a actuar.
¿Es esto otra burbuja como la de las puntocom?
La comparación está por todas partes.
Pero hay una diferencia que no podemos ignorar: muchas de las empresas que se dispararon durante las puntocom apenas tenían negocio y acumulaban pérdidas. Hoy, algunos de los grandes protagonistas de la IA generan ingresos y beneficios enormes.
Nvidia, por ejemplo, presentó unos ingresos trimestrales de 96.200 millones de dólares, un 106 % más que un año antes. Aquí hay algo más que una historia bonita sobre el futuro.
Ahora bien, una empresa puede ganar muchísimo dinero y su acción estar demasiado cara. Las dos cosas pueden ser verdad.
Por eso nosotros miramos el negocio, pero también el precio al que entramos y dónde salimos si nos equivocamos.
Dos acciones que estamos siguiendo de cerca
Si tuviera que elegir dos candidatas para buscar una entrada con nuestra estrategia, pondría el foco en estas. Ambas están ya en nuestro SwingFolio.
La primera es Nvidia.
Fíjate en las zonas que marca HeatMap Regression y en el movimiento que buscamos:
No se trata de comprar porque ayer se pegó una hostia. Buscamos que se cumplan nuestras condiciones, con el riesgo definido desde el principio.
La segunda es Taiwan Semiconductor: TSM.
Es uno de los grandes fabricantes de chips del mundo. En su último trimestre también presentó ingresos y beneficios muy superiores a los del año anterior.
La misma lógica: una zona de entrada, un stop loss y un objetivo. Queremos aprovechar el movimiento que plantea nuestra estrategia.
Pero recuerda esto antes de comprar cualquiera de las dos: ambas operaciones pueden fallar.
Y, además, pertenecen a la misma industria. Tener Nvidia y TSM no te diversifica entre sectores.
Nuestra operativa se construye sobre una cartera de hasta 30 acciones, repartiendo el riesgo y controlando la exposición. Buscamos que las operaciones ganadoras compensen las pérdidas de las que salen mal.
Eso no elimina los días negativos. Lo que hace es reducir nuestra dependencia de acertar en una sola acción.
Si quieres aprender a hacerlo con nosotros
El 16 de noviembre abrimos plazas para la mentoría SwingTraders, como hacemos cada dos meses.
Dentro aprenderás a seleccionar empresas, utilizar HeatMap Regression y gestionar tu cartera. También recibirás a diario las entradas y salidas que realizamos en nuestro SwingFolio: qué compramos, qué vendemos y cómo gestionamos las posiciones.
Si te interesa, te dejo aquí el enlace para registrarte y asistir al directo donde explicaré cómo funciona todo:
Nos vemos mañana.
John
¿Te ha gustado el email de hoy?
Iniciar Sesión o Suscribirme para participar
